آزمون حل شده طراحی کسب و کار و مدل کسب و کار

رائول مانسیلا

هماهنگ کننده

سلام! این آزمون بخش توسعه یک آزمون رسمی است که در اسپانیا برگزار شد. بسیار عالی است که سطح را تمرین کنیم و ببینیم چگونه به سوالاتی که برای ما مطرح می شود به روشی منطقی و خوب پاسخ دهیم.

رائول مانسیلا

هماهنگ کننده

بخش توسعه

این شامل 2 سوال (برای انتخاب از 4 پیشنهاد) خواهد بود، پاسخ به همه سوالات اجباری نیست. حداکثر امتیاز برای این بلوک 5 امتیاز است که به طور مساوی بین دو سؤال تقسیم می شود. در صورتی که برخی یا همه سوالات دارای بخش های فرعی باشند، هر یک ممکن است دارای امتیاز متفاوتی باشد (مشخص شده در امتحان) که مجموع آنها ارزش کل سوال باشد. مسائل و/یا تمرین‌های این بخش باید به درستی توجیه و توضیح داده شوند، داده‌های نهایی یا راه‌حل بدون توسعه به معنی امتیاز برای آن مشکل و/یا تمرین نیست.

مشکل 1

یک شرکت خاص محصول خود را به قیمت 20 یورو به فروش می رساند و با هدف افزایش درآمد تصمیم گرفت قیمت آن را به 25 یورو افزایش دهد که در نتیجه فروش آن از 300 به 150 دستگاه در ماه کاهش یافت. دانستن اینکه کشش آن بیشتر از 1 است (e > 1).

الف) آیا تصمیم شرکت برای افزایش قیمت محصولش صحیح است؟

ب) در صورتی که تصمیم مناسب نیست، تصمیم صحیح را مشخص کنید.

مشکل 2

از پروژه های سرمایه گذاری زیر: پروژه الف: -50/16/14/10 پروژه ب: -40/30/10/10

الف) دوره بازپرداخت یا بازیابی برای هر یک از دو پروژه چقدر است؟

ب) کدام یک از دو پروژه سرمایه گذاری با توجه به معیارهای بازپرداخت یا دوره بازیابی ارجحیت دارد؟

ج) معیارهای دوره بازپرداخت یا بازیابی را تعریف کنید.

مشکل 3

بر اساس اطلاعات ترازنامه در جدول زیر نشان داده شده است:

فعال		خالص و بدهی ها
دارایی غیرجاری	180	وجوه خود	250
فعلی فعال است	220	منابع خارجی	150
جمع	400	جمع	400

با دانستن اینکه در آخرین سال مالی خود 50 یورو سود خالص به دست آورده اید و سود آن قبل از کسر سود و مالیات 100 یورو بوده است:

الف) سود اقتصادی این شرکت چقدر است؟

ب) سود مالی این شرکت چقدر است؟

ج) سودآوری یک شرکت را تعریف کنید.

مشکل 4

ساختار هزینه ماهانه شرکت A همان است که در جدول زیر نشان داده شده است:

شرکت A
کل غرامت به کارکنان	50.000 €
سهمیه های ثابت برای لوازم مختلف	4.000 €
هزینه های مالی	15.000 €
انرژی در واحد تولید شده	15 €
مواد اولیه در واحد تولید شده	20 €
استهلاک ماشین آلات	600 €
سایر لوازم در هر واحد تولید شده	10 €

الف) معادلات هزینه ماهانه این شرکت را نشان دهید: هزینه های ثابت و هزینه های متغیر.

ب) با دانستن اینکه مجموع هزینه های شرکت B به 92.900 یورو می رسد، کدام شرکت A یا B برای تولید 500 دستگاه در ماه از نظر اقتصادی کارآمدتر است؟

حل مسئله 1

الف) تصمیم درست نیست زیرا اگر کشش بیشتر از 1 باشد (e> 1)، نشان می دهد که تغییر 1% در قیمت ها باعث تغییر بیشتر از 1% در تقاضا می شود. این نشان می دهد که تقاضا نسبت به تغییرات قیمت حساس است. به همین دلیل در صورت افزایش 25 درصدی قیمت محصول، تقاضا برای محصول مذکور 50 درصد کاهش می یابد. باید اشاره کنیم که این تصمیم اشتباه است.

ب) با این شاخص ها می توان تصدیق کرد که تصمیم درست کاهش قیمت محصول خواهد بود. با کاهش قیمت محصول، تقاضا برای آن محصول افزایش می یابد.

حل مسئله 2

الف) پروژه B در سال دوم بهبود می یابد در حالی که پروژه A در طول سه سال بهبود نمی یابد.

ب) گزینه صحیح پروژه B است، زیرا پروژه A بازیابی نمی شود.

ج) دوره بازپرداخت یا بازیابی معیاری برای ارزیابی سرمایه گذاری است که به عنوان دوره زمانی لازم برای بازیابی سرمایه اولیه سرمایه گذاری تعریف می شود. این یک روش ثابت برای ارزیابی سرمایه گذاری است.

حل مسئله 3

به میانگین سود شرکت برای تمام سرمایه گذاری های انجام شده اشاره دارد. به صورت درصد نشان داده می شود و به صورت زیر ترجمه می شود: اگر سودآوری یک شرکت در یک سال 10٪ باشد، به این معنی است که به ازای هر 10 یورو سرمایه گذاری، 100 یورو درآمد داشته است.

سودآوری اقتصادی نتیجه ای را که ما با توسعه فعالیت شرکت به دست آورده ایم با سرمایه گذاری هایی که برای به دست آوردن نتیجه مذکور انجام داده ایم مقایسه می کند. ما نتیجه ای به دست می آوریم که هنوز از آن سود، هزینه یا مالیات کم نکرده ایم. معمولاً به عنوان EBITDA شناخته می شود.

از سوی دیگر، سودآوری مالی به سودی اطلاق می‌شود که هر یک از شرکای یک شرکت دریافت می‌کند، یعنی سودی که از تلاش برای سرمایه‌گذاری در آن شرکت برخوردار است. توانایی شرکت در ایجاد درآمد از وجوه خود را اندازه گیری می کند. بنابراین معیاری نزدیکتر به سهامداران و مالکان است تا سودآوری اقتصادی.

نسبت محاسبه آن، نسبت سرمایه است که معمولاً به عنوان ROE (بازده حقوق صاحبان سهام) شناخته می شود. در شرایط محاسباتی، رابطه بین سود خالص و ارزش خالص شرکت است.

سودآوری اقتصادی (ER) با سودآوری مالی (RF) متفاوت است. سودآوری اقتصادی تمام دارایی هایی را که برای ایجاد سودآوری استفاده می شود در نظر می گیرد. در مقابل، سودآوری مالی تنها مقدار منابع خود را در نظر می گیرد. یعنی هنگام محاسبه RF ما بدهی ها را حذف می کنیم.

الف) RE=BAIT/A×100→RE=100/400×100 = 25% سودآوری اقتصادی

ب) RF=BN/PN×100→RF=50/250×100 = 20% سودآوری مالی

ج) سودآوری به منافعی اطلاق می شود که از یک سرمایه گذاری به دست آمده یا می توان به دست آورد.